За один год долги населения перед банками в России выросли на 26% и достигли 23 трлн рублей.
Благодаря высоким ценам на нефть и газ в Россию вливаются огромные суммы денег. У государства огромные резервы и почти нет долгов, но у людей противоположная ситуация. Они берут кредиты в массовом порядке, как никогда раньше. Австрийское издание Die Presse заинтересовалось этим явлением.
Деньги есть, но не для всех
В российской государственной казне денег более чем достаточно. И в таком изобилии, которого страна не видела уже много лет. Одна только нефть, важнейший экспортный товар России, стоит 85 долларов за баррель, что больше, чем после эпохального обвала цен в 2014 году, когда она упала со 115 долларов до менее чем 30 долларов. Нефть стоила столько только один раз, где-то в 2018 году. Цены на российский природный газ, второй по значимости экспортный товар, в течение нескольких недель были выше, чем на пике сырьевого бума в 2008 году.
По расчетам рейтингового агентства Fitch, в этом году бюджет и внебюджетные фонды получат 125 миллиардов долларов (9 триллионов рублей) доходов от экспорта нефти и газа. Это почти на 70 % больше, чем в кризисном 2020 году, и даже больше, чем в докризисном 2019 году. Финансовая подушка также растет: международные золотовалютные резервы за два месяца превысили 600 миллиардов долларов - больше, чем когда-либо прежде. Фонд национального благосостояния, являющийся буфером на случай трудных времен, насчитывает 191 миллиард долларов, что уже соответствует 12 % ВВП. А государственный долг, который в среднем по ЕС достигает 94 %, все еще ниже 20 %.
А как насчет людей?
Таким образом, у государства есть деньги и почти нет долгов. В отличие от российских граждан. Они видели гораздо лучшие времена. Поскольку после экономического шока в 2014 году государство экономит изо всех сил, они почти не ощущают текущего избытка средств. Вместо этого они сейчас так много живут в кредит, что даже центральный банк неоднократно бил тревогу. Не превращается ли долговая пьянка в опасный пузырь?.
За один год долги населения перед банками выросли на 26% и достигли 23 трлн рублей. Это первый случай в истории, когда они сравнялись с суммой, которую люди хранят на рублевых счетах.
В дополнение к ипотечным кредитам, темпы роста особенно высоки для потребительских кредитов. По данным ЦБ, за первые восемь месяцев они выросли на 14% и достигли 11,1 трлн рублей.
В России стараются по возможности не употреблять слово "пузырь". И все же насторожился не только центральный банк. "Возможно, ситуация еще не совсем критическая, - сказал Игорь Николаев, глава Московского института стратегического анализа ФБК, в интервью Die Presse. - Но тенденция, безусловно, есть. И это никуда не денется".
На первый взгляд экономика и потребление работают как часы. Но внешность обманчива. Ожидается, что экономика, которая в этом году растет на 3 %, вернется в режим стагнации к 2022 году, в котором она находилась в течение полувека. И текущий потребительский спрос на две трети определяется не заработанными, а заемными деньгами, как показал анализ Райффайзенбанка, проведенный в сентябре.
"Это деликатная тенденция, потому что реальные располагаемые доходы населения снижаются уже много лет", - говорит экономист Николаев.
На черный день
Заработная плата и занятость в настоящее время снова растут, но, по данным Министерства экономики, этого недостаточно для компенсации прошлогодних потерь, поэтому тенденция относительно реальных располагаемых доходов остается отрицательной по сравнению с 2019 годом. Потому что сейчас Россия также охвачена глобальной инфляцией. По данным министерства, рост цен составит 7,4% вместо ранее прогнозировавшихся 5,8%. Конечно, отчасти это связано с внутренними факторами, такими как эмбарго на импорт продовольствия, которым Путин хочет отомстить Западу, и отсутствием рыночной конкуренции.
Как рассказал в интервью Александр Докукин из Московского центра помощи кредитным должникам, около 20 % россиян оплачивают лечение с помощью кредита, 18 % - образование своих детей и еще больше - проценты по существующему кредиту. Это также относится к растущему числу пенсионеров. Для большинства личное банкротство остается единственным выходом.
"Это неудивительно, учитывая, что средние процентные ставки по кредитам колеблются от 10 % до 14 %. Чтобы выйти из порочного круга и, наконец, снова увеличить доходы населения, необходимо нажать на множество рычагов", - резюмирует Die Presse. - Помимо всего прочего, государство могло бы критически отнестись к своей жесткой экономии, - говорит экономист Николаев. "Государство откладывает деньги на так называемый черный день. Но когда она станет достаточно черной, чтобы правительство снова дало больше денег?".
