Власти США усиливают контроль над планами Китая по введению цифрового юаня. Администрация Байдена обеспокоена тем, что Пекин может попытаться "лишить доллар его роли главной резервной валюты в мире"." Изучается также возможность использования цифрового юаня для обхода санкций США.
Китай планирует использовать цифровой юань, что серьезно взволновало Соединенные Штаты. Как сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники, администрация президента США Джо Байдена обеспокоена тем, что этот шаг Пекина может стать началом долгосрочной попытки лишить доллар статуса доминирующей мировой резервной валюты. Американские официальные лица пока не собираются выступать против шагов Китая. И они не столько озабочены непосредственным вызовом нынешней структуре мировой финансовой системы, сколько хотят понять, как будет распространяться цифровой юань и можно ли его использовать для обхода американских санкций. Тем временем Народный банк Китая развернул пробную эмиссию цифрового юаня в городах по всей стране, сделав его первым крупным центральным банком, выпустившим виртуальную валюту. Ожидается, что в феврале следующего года на зимних Олимпийских играх в Пекине будет проведен масштабный эксперимент по его применению, который обеспечит цифровому юаню международную известность.
В то время как ключевые детали цифрового юаня все еще прорабатываются, Научно-исследовательский институт цифровой валюты Народного банка Китая и Международная информационно-платежная система SWIFT недавно создали совместное предприятие (СП) для изучения возможности внедрения цифрового юаня в трансграничную платежную систему. Это говорит о том, что Китай активно готовится продемонстрировать миру свое превосходство в денежных технологиях.
Результатом такого совместного предприятия может стать доказательство того, что цифровой юань способен работать в рамках существующей финансовой архитектуры. Нынешнее лидерство доллара в международных сделках позволяет казначейству США блокировать большую часть бизнеса страны или даже доступ к мировой финансовой системе в условиях санкций. Однако цифровая версия юаня может в конечном итоге позволить странам легче избегать американских санкций, а также переводить деньги на счета, избегая контроля со стороны фискальных органов США. Хотя такой результат, по мнению аналитиков, все равно маловероятен.
Китай хочет показать миру свое превосходство в монетарных технологиях / REUTERS illustration
"Фигура" из Китая
Еще в 2019 году Народный банк Китая запустил использование электронного юаня в крупных городах страны. Граждане могут использовать эти цифровые счета для оплаты товаров и услуг с помощью приложений, загруженных на их смартфоны. Китайский регулятор признал эксперимент успешным. Например, только жители Шэньчжэня уже совершили почти 140 тысяч покупок на общую сумму три миллиона долларов.
Следующий шаг-иметь в стране контролируемый государством электронный кошелек. А затем-выход цифрового юаня на мировые площадки для расчетов с зарубежными партнерами.
Как сообщают СМИ, глава Народного банка Китая Му Чанчунь заявил, что выпуск цифровой валюты центральным банком одной страны не должен ограничивать аналогичные возможности регуляторов в других странах. Что касается конфиденциальности платежей в цифровых юанях, то, по его словам, они гораздо безопаснее существующих форм оплаты.
Цифровые валюты становятся темой номер один для обсуждения на мировом финансовом рынке. Аналогичные китайским "цифровым" экспериментам проводят Япония, Южная Корея и Швеция. Банк Англии, Канада и ЕЦБ в настоящее время находятся в стадии обсуждения. Соединенные Штаты также рассматривают этот вопрос, и там уже проводятся исследования возможного использования цифрового доллара.
Международные аналитики говорят, что цифровая валюта, которая первой получит мировое признание, через несколько лет станет лидером на рынке трансграничных платежей.
В городах Китая электронный юань был запущен еще в 2019 году / Иллюстрация REUTERS
Мировая "валютная" битва
Экономический эксперт Борис Кушнирук не верит, что юань отвоюет у доллара какие-либо привилегии. Свою позицию он аргументирует рассказом о том, как доллар стал главной мировой валютой.
"Это произошло после подписания в 1944 году соглашения о том, что доллар станет мировой расчетной валютой. Вся Европа лежала в руинах, Вторая мировая война все еще продолжалась, но речь уже шла о глобальном восстановлении. Соединенные Штаты в то время имели в своем распоряжении 75% мировых золотовалютных резервов. Бреттон - Вудское соглашение основывалось на том, что доллар был полностью обеспечен золотом. Торговля после войны только начала развиваться на международном уровне, и Соединенные Штаты, которые помогли ей в этом, получили возможность вести денежные расчеты в этой сфере", - сказал эксперт.
Затем, по его словам, в 60-е годы прошлого века назрел переломный момент. Американский ученый бельгийского происхождения Триффин описал все возможные риски существующей в то время системы. Он объяснил, что чем больше будет расти мировая торговля, тем больше возникнет двух проблем. Во-первых, безопасность доллара (золота в резервах США для этого не хватит). Во-вторых, для увеличения массы доллара в мировой экономике необходимо, чтобы США покупали больше товаров, чем продают (чтобы все больше и больше долларов, выпущенных (иными словами, напечатанных в Америке, из США попадали в другие страны в качестве оплаты за ценности, купленные Штатами). То есть США должны иметь постоянный отрицательный торговый баланс.
Эта "финансовая" теория появилась в конце 60-х годов, когда Франция (в то время президентом страны был Де Голль) потребовала от США обменять доллары на золото. Разразился грандиозный скандал, но Вашингтон согласился на условия Парижа. После этого Америка была вынуждена пересмотреть ситуацию. В 70-е годы из-за сокращения золотого запаса в США эта система дала сбой. В результате в 1976 году Бреттон-Вудское соглашение было заменено Ямайским соглашением. То есть произошло отделение долларовых сделок от золотых.
"Следовательно, ответ на вопрос, почему китайский юань не станет мировой валютой, ясен. И неважно, цифровая она или нет, монополия этой страны основана на экспорте (то есть Китай платит этим странам больше других стран, чем Китай, - УНИАН). Для того чтобы мировые экономики могли расплачиваться юанем, они должны его иметь. И как он может появиться при таком торговом аспекте Китая? На самом деле есть три фактора: первый - нужно покупать больше, чем продавать, чего у Китая нет, второй - предоставление мощных кредитов, но их нужно возвращать и для этого тоже понадобятся юани, третий-покупка Китаем акций иностранных компаний, но они должны быть масштабными. Сегодня все три фактора для Китая нереальны", - сказал Кушнирук.
Аналитики не верят, что китайский юань станет мировой валютой / REUTERS
Экспансии юаня ждать не стоит
В целом, по его словам, цифровая валюта является лишь инструментом для проведения некоторых расчетов, этот принцип не меняет финансовую архитектуру. Цифровой юань-это расчет на основе блокчейна, но эти средства должны быть кем-то выпущены. Доллар также существует не только в наличных деньгах. Сейчас все финансовые расчеты ведутся, в большей степени, в системе SWIFT. Не исключено, что появятся новые системы, но общий контроль за эмиссией все равно будет осуществляться, скорее всего, Федеральной резервной системой США (единого Центрального банка в Штатах нет, функции валютного регулятора выполняет ФРС). Кушнирук считает, что "цифровая" история юаня (по крайней мере, в ближайшее десятилетие) никак не повлияет на Украину: "Ну, Китай нам скажет, платить ему юанем. Но Украина покупает в Китае больше товаров, чем продает. И откуда мы возьмем разницу в юанях? Тогда нам придется обменять юань на определенную валюту. И в то же время юань должен появиться в доступе извне. Поэтому все эти страшилки-бред."
Член Правления НБУ Виталий Шапран также считает, что замена доллара цифровым юанем-это что-то из разряда фантастики. По крайней мере, на ближайшие 10-15 лет. "Во-первых, Китайская Народная Республика в настоящее время имеет ряд системных проблем, связанных с регулированием внутреннего валютного рынка. Именно из-за этого Китай является носителем заметного спроса на криптовалюты. Но это не значит, что этот спрос автоматически перейдет на цифровой юань с его появлением, особенно если эмитентом останется Центральный банк Китайской Народной Республики. Китайцы просто сталкиваются с криптовалютами, чтобы обойти жесткое валютное регулирование в своей стране. Во-вторых, доля Китая в мировой торговле сейчас оценивается примерно в 11%, столько же (10,92%) юань занимает в мировой валюте МВФ-СДР. Вытеснить валюту, которая имеет долю в мировой торговле почти в 4 раза больше, - задача невыполнимая. Единственная лазейка, чтобы хоть как-то подтолкнуть доллар в Азии, - это построить дешевую, современную и надежную платежную инфраструктуру вместе с цифровым юанем, который станет альтернативой SWIFT, чипам и Fedwire, морально устаревшим и дорогим для своих пользователей", - сказал эксперт.
Эксперты говорят, что Украине не стоит активно смотреть на ситуацию с цифровым юанем / фото УНИАН
По его словам, если китайские власти или частные компании инвестируют в новую платежную инфраструктуру, то, возможно, юань станет более популярным для платежей в Азии, но полноценной альтернативой доллару он быстро не станет.
Шапран также подчеркнул, что Украине не стоит активно смотреть на ситуацию с цифровым юанем.
"Для России будет лучше сделать это, если на нее будут наложены новые санкции и она будет отключена от SWIFT. Но я думаю, что история закончится не экспансией юаня, а скорее ужесточением конкуренции в сегменте SWIFT", - заключил эксперт.
Украина, между тем, по-прежнему является наблюдателем процесса" цифровизации " валют . Хотя нам было бы очень лишним держать руку на пульсе и быть готовыми к инновациям на финансовом рынке.
