Стоимость биткоина продолжает оставаться на уровне исторического максимума, и на его колебаниях все еще можно неплохо заработать.

В последнее время не так интересно наблюдать за подъемом и падением биткоина и других криптовалют, как читать новости, связанные с ними. Например, американский программист умудрился забыть пароль от своего биткоин-кошелька и теперь не может получить доступ к биткоинам на сумму 240 миллионов долларов. У него оставалось две попытки ввести правильный пароль - восемь он уже использовал неправильно. Парадокс заключается в том, что у вас на компьютере есть файл, который может обеспечить вас на всю жизнь, а вы не можете его открыть. "КП" в Украине "вместе со специалистами по криптовалютам решили проанализировать основные парадоксы, которые связаны с биткоинами, а также напомнить вам, что это за валюта и как она работает (см. "Образовательная программа "КП").

Обменный курс может резко вырасти или упасть

Сегодня криптовалюты-самый интересный инструмент для спекулянта. Их стоимость может варьироваться на 10, 15 и даже 20% в сутки. Такой доход вы не получите ни на одной фондовой бирже. Ведь если биржевой индекс упадет на 5-7% в день, то торговля может прекратиться.

С биткоином и другими криптовалютами таких ограничений нет. И их цена меняется значительно сильнее, чем стоимость наших обычных активов. Десять лет назад один биткоин стоил 2-5 долларов, и инвесторы не видели в нем особых перспектив.

Но к концу 2017 года эта криптовалюта достигла своего первого рекордного на тот момент уровня - более 20 тысяч долларов. Но потом биткоин стал дешеветь, и к началу 2019 года цена упала чуть более чем до 3 тысяч долларов. И начались скачки. В мае 2019 года - 8 тыс. В декабре 2020 года-более 20 тысяч долларов, а в январе 2021 года - биткоин преодолел барьер в 40 тысяч долларов. Ежедневные колебания стоимости одной монеты в последние годы часто составляют 3-5 тысяч долларов. На этом можно хорошо заработать, а потерять все.

• Основной причиной нынешней популярности биткоина является вера участников рынка в дальнейшее развитие этой системы, - говорит Максим Пархоменко, старший аналитик Альпари. - Это убеждение подкрепляется деньгами этих участников. Они покупают криптовалюту, обменивают ее и создают экосистему. У людей такая же вера в золото. Мы подчеркиваем ценность золота, верим в него и подкрепляем его деньгами. Аналогичная история происходит и с биткоином.

По мнению эксперта, основной причиной столь широких колебаний является отсутствие ликвидности рынка.

• На данный момент объем торгов криптовалютами составляет 137 миллиардов долларов в день, - говорит Пархоменко. - Львиная доля этого объема приходится на биткоин (68%), то есть Товарооборот по биткоину составляет примерно 100 миллиардов в день. Несмотря на такие большие цифры, этого все равно недостаточно, когда весь мир хочет купить или продать его. Из-за этого на рынке происходят быстрые движения.

Некоторые аналитики говорят, что раньше такие колебания были обычны для традиционных валютных рынков, но сейчас они остаются только на криптовалютных биржах.

• Волатильность (широкие колебания. - Ред.) биткоин и высокий уровень прибыли на ценовых колебаниях обусловлены наличием спроса и предложения на актив в течение торгового дня, - говорит старший аналитик Hamilton Алекс Шустер. - Раньше, 10-15 лет назад, мировой валютный рынок был гораздо более волатильным, так как существовал стабильный спрос на эти валюты (из-за высокой торговой активности между странами), а сейчас традиционные евро и фунт меняются в цене гораздо меньше. А вот криптовалюты, наоборот, демонстрируют высокую спекулятивную активность.

Полная анонимность

Одной из причин популярности криптовалют в мире стала их полная анонимность. Ведь для того, чтобы получить доступ к криптовалютным активам, нужно всего лишь знать номер кошелька и пароль к нему. Приведем простой пример: сейчас ФБР обвиняет Игоря Коломойского в выводе денег из ПриватБанка и покупке на них недвижимости в США. Федералы проследили всю цепочку транзакций через несколько фирм и пришли к выводу, что деньги в конечном итоге переместились из пункта А в пункт Б. С помощью биткоина невозможно проследить движение средств, так как они не проходят через банки, которые контролируются правительствами.

• Криптовалюта - это новые деньги, которые нельзя забрать на границе при выезде из страны или конфисковать при обыске, - продолжает Алексей Шустер. - Вы можете обратиться к современным работам киноиндустрии, которые демонстрируют использование криптовалют при оплате различных политических кампаний или оплате террористических акций. Так, еще в 2019 году на Netflix вышел документальный фильм "Великий взлом" о Cambridge Analytica, которую обвиняют в использовании Facebook для манипулирования избирателями в Великобритании и США. В фильме говорится, что агентам платили через криптобиржи. Есть и другие примеры в документальных фильмах о шпионах и современном терроризме, где использование нетрадиционных платежных средств и систем также очевидно. То есть за последние 10 лет парадокс как самого биткоина, так и всех криптовалют в целом заключается в том, что их никто не регулирует. Это своего рода залог денежных средств, которые можно обналичить в любой стране.

Нужна хорошая память

Но у анонимности есть и обратная сторона. Если вы потеряете свою карту или забудете пароль, вы можете прийти в банк с паспортом и получить доступ к своему счету. Это не будет работать с биткойнами. Чтобы иметь возможность совершать с ними какие-либо транзакции, нужно знать пароль. И если вы забудете об этом, никто вам не поможет. Вышеупомянутый программист из Сан-Франциско Стефан Томас использовал восемь из десяти попыток, чтобы разблокировать диск IronKey, где хранятся ключи от его электронного кошелька 7002 биткойна. Сейчас это около 240 миллионов долларов.

Кстати, если вы запишете биткоин-кошелек на флешку в виде файла и потеряете его, то и вернуть доступ к данным тоже не сможете.

• Bitcon можно хранить в так называемом электронном кошельке, - объясняет Максим Пархоменко. - Есть два типа кошельков. Горячий кошелек - это учетная запись на бирже, в облаке или другом сервисе хранения данных. Ты не можешь его потерять. Вам нужно только запомнить пароль. А еще есть холодный кошелек-в этом случае данные хранятся на физическом носителе, который зашифрован. Если он будет физически уничтожен, вы потеряете доступ к учетной записи.

Не передаваться по наследству

Если у вас есть традиционный банковский счет и с вами, не дай Бог, что-то случится, то через некоторое время ваши наследники смогут получить доступ к деньгам в банке. Если вы заберете пароль от криптовалютного кошелька с собой в могилу, то наследники биткоинов не увидят.

• Все монеты, к которым потерян доступ, будут недоступны, - говорит Пархоменко. - Система не допускает возврата, отката и передачи биткоинов по наследству. То есть, по сути, они просто теряются. Сегодня около 3,7 миллиона биткойн-монет, или около 140 миллиардов долларов, считаются потерянными.

Эмиссии нет, поэтому стоимость может расти бесконечно

Еще один интересный момент заключается в том, что общее количество биткоинов ограничено 21 миллионом монет. Объем традиционных денег никем не ограничен, и правительства стран постоянно выпускают деньги, особенно во время кризиса. Например, новый президент США обещает помочь экономике в размере 1,9 триллиона долларов. То есть в ближайшее время они просто напечатают около 250 долларов на каждого из 7,6 миллиарда жителей планеты.

• Когда в обращении будет 21 миллион биткоинов, создание новых монет будет завершено, - продолжает Максим Пархоменко. - То есть майнинг прекратится, и транзакции просто будут происходить в сети. В то же время из-за потери доступа к кошелькам количество биткоинов может постепенно уменьшаться. Но вряд ли этот процесс будет массовым. Его ценность очень высока, поэтому вряд ли кто-то случайно потеряет его в массовом порядке. В такой ситуации можно предположить, что стоимость криптовалют будет только расти в течение длительного периода времени. Ведь, например, если количество биткоинов стабильно или начинает снижаться, а объем традиционных денег будет расти, то обменный курс должен увеличиться. Но единого мнения среди экспертов по такому сценарию нет. "Мы видим аналогичную ситуацию с золотом", - говорит Пархоменко. - Этот ресурс конечен, но его цена не растет бесконечно. Да, металл присутствует в активах, денежная масса растет, но люди не спешат покупать золото. Аналогичная ситуация будет и с биткоином. Как только темпы роста биткоина снизятся, интерес к нему тоже снизится. То же самое было и с золотом.

Но есть и более оптимистичные мнения о будущей стоимости криптовалют. Главный парадокс биткоина заключается в том, что за последний год он стал новым активом-убежищем для мирового инвестиционного сообщества.

• Ценность биткоина заключается в его количественных ограничениях, - говорит Алекс Шустер. - Чем меньше продукт, тем выше его стоимость. Если говорить о пределах роста стоимости биткоина, то их просто не существует, цена может расти бесконечно. Ограничения роста могут появиться только через регулирование внутри каждой отдельной страны операций по покупке/продаже биткоинов. Однако, как мы видим, все больше стран соглашаются на существование этой валюты в качестве платежного средства, разрешая деятельность криптобирж в пределах своих границ. Поэтому в период массовой политической неопределенности, когда такие гиганты мирового потребления всех ресурсов, как США и Китай, выясняют отношения, глобальные инвесторы будут прятать свои деньги в криптовалютах. В год пандемии биткойн вырос на 297% до 28 800 долларов, а такой привычный актив-убежище, как золото, вырос всего на 24,4% в год пандемии.

ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ПРОГРАММА "КП"

Биткоин (Bitcoin) появился в 2008 году-сразу после того, как движение Occupy Wall Street обвинило крупные банки в нецелевом использовании средств заемщиков, обмане клиентов, вмешательстве в финансовую систему и непомерных комиссиях. Система устроена таким образом, что информация обо всех транзакциях с монетами хранится на огромном количестве устройств и подделать перевод средств между анонимными пользователями невозможно.

Также невозможно физически прикоснуться к биткоину. Как и любые электронные деньги, это просто цифры на вашем счете.

Добывать (или добывать - от английского "добывать в шахте") биткоины с помощью сложных, хотя и бессмысленных, математических действий на своих компьютерах. Эти расчеты требуют больших затрат технических ресурсов, для этого собираются специальные высокопроизводительные серверы, где вычислениями занимаются видеокарты. На сегодняшний день "добыто"более 18 миллионов монет.

Когда добытый или купленный биткоин капает на ваш счет, доступ к самим монетам обеспечивается через так называемые биткоин-кошельки - это программа, представляющая собой электронное изображение устройства для хранения электронных банкнот. В нем хранится ключ, позволяющий управлять виртуальными деньгами. Для совершения любой транзакции-перевода или обмена на обычные деньги-вам понадобится пароль от вашего кошелька.

Чтобы обналичить свои биткоины, нужно воспользоваться услугами специальных криптовалютных бирж. Сегодня самыми известными являются Binance и Bitfinex. Обе биржи не работают с гривной, поэтому вывод средств возможен только в долларах или евро. Комиссия составляет 0,1%. Вам придется заплатить дважды: сначала за покупку биткоинов, а затем за обмен их на традиционные деньги и перевод на банковский счет