Часто ожидается, что специалисты по инвестициям будут делать прогнозы, сопоставимые по своей точности с предсказанием “Завтра взойдет солнце”. С одной стороны, это связано с определенными доисторическими верованиями, в которых физические явления объяснялись божественной деятельностью. Поскольку солнце взошло, это означает, что это работа определенного бога. С другой стороны, причина кроется в рациональном желании инвестора заработать на своих инвестициях.

Сама инвестиция используется в популярной культуре как клише мечты “быть бездельником — и получать деньги”. Она основана на игре мошенников с врожденным желанием человека минимизировать свои трудозатраты и максимизировать выгоды. То есть жить на дивиденды. Волшебные рецепты в этом плане предлагают всевозможные мошенники, которые строят свои "пирамиды Понци" на чужом горе и доверии.

Специалист по инвестициям-это человек, который не ограничен пространством экрана монитора, на котором резвятся биржевые котировки и текут новостные ленты от Bloomberg. В дополнение к необходимым и фундаментальным знаниям в области экономики и финансов, он должен быть одновременно философом-стоиком, прикладным социологом, солнечным провидцем и обычным финансистом.

Видео дня

Я специалист по венчурным инвестициям, и я никогда не скажу своему клиенту, чтобы он вложил последние деньги в инновационный бизнес. Почему? Потому что я смотрю дальше цифр и в мире инвестиций я выполняю функцию сервиса. Моя концептуальная задача состоит в том, чтобы сделать инвестора более богатым человеком, чем он был до инвестирования. Потому что я буду зарабатывать деньги вместе с ним, и он, оставшись довольным, порекомендует мою услугу другому человеку.

Сервис по сути является одним из ключевых форматов бизнеса, потому что, как говорит древний классик, “ человек в первую очередь заинтересован в человеке". Это означает, что мы все ждем решения наших собственных проблем, боли и задач в результате сотрудничества с человеком, который обладает компетенцией для этого. В частности, я занимаюсь венчурными инвестициями, то есть инвестициями в инновационные компании с мультипликатором роста в 2-4-8-10 раз. Есть ли какой-либо риск в таких инвестициях? Конечно, это значительно выше, чем инвестиции в традиционные инструменты: недвижимость, драгоценные металлы, ценные бумаги. Но прибыль также значительно выше.

Инвесторы, заинтересованные в инвестировании в инновационные компании, обычно не вкладывают последние деньги и уже имеют разнообразный инвестиционный портфель, состоящий из объектов недвижимости, действующих производственных мощностей, ценных бумаг и так далее. На практике опытный получатель дивидендов вкладывает около 70-80% своих инвестиций в процессы с низким уровнем риска.

Принцип низкого риска в инвестициях-это вложения в те компании, объекты и ценные бумаги, которые вряд ли принесут вам двукратный прирост инвестиций за год, но если они упадут, вы не разоритесь. Допустим, квартира в Киеве будет приносить вам 5-10% (если вы ее купите и сдадите в аренду) в год, что не так много, но в любой момент вы сможете ее продать и очень маловероятно с большими потерями. Компании, производящие товары повседневного и массового производства, пользуются спросом у инвесторов благодаря стабильности спроса. Например, хлеб, молоко, кофе, шоколад и так далее.

Венчурные инвестиции-это долгосрочная игра с перспективой многократного увеличения инвестиций. Подавляющее большинство технологических компаний начинали с того, что в них инвестировали венчурные фонды. Например, Apple и Google. Эти первые инвесторы стократно окупили свои инвестиции, потому что они взяли на себя риск, но в то же время эффективно выбрали инвестиционные цели и диверсифицировали свои портфели.

Вы инвестируете большую его часть в инвестиции с низким уровнем риска, а меньшую часть в венчурный капитал, чтобы возможные убытки от инвестиций с высоким риском не перекрывали общую прибыль от портфеля. Этот принцип вытекает из аксиомы “зарабатывать больше — тратить меньше — вкладывать разницу в инвестиционный портфель — иметь запас денег на всю жизнь в будущем”.

Большинство неудач инвесторов и специалистов по инвестициям являются производными от жадности. Если у человека нет сбережений, которые застрахуют его в случае сложных жизненных обстоятельств, и он вкладывает все свои средства в высокорисковые инвестиции, то в один момент он может превратиться в клиента микрофинансовых организаций.

Каковы компетенции и знания специалиста по венчурным инвестициям? Давайте рассмотрим на примере рынка доставки продуктов питания и товаров. Во время пандемии Glovo и Deliveroo (в которые мы также инвестируем) значительно увеличили свой оборот, о чем громко объявили "эксперты по медленным прогнозам". Они говорят: ну вот, теперь рынок действительно вырос!

Но при принятии решений об инвестировании в эти компании мы руководствовались пониманием социальных и экономических процессов в обществе и не думали о пандемии коронавируса с последующей блокировкой. Какую человеческую проблему решает служба доставки еды? Это экономит ему время. Житель мегаполиса не всегда имеет желание готовить еду и не готов посещать кафе и рестораны каждый день. Плотность застройки в крупных городах позволяет сформировать логистическую систему таким образом, чтобы за короткое время (15-30 минут) доставить блюда и товары из ближайшего кафе и магазина к вам домой.

Блокировка способствовала росту услуг доставки, но основная причина их спроса заключается в экономии времени. Их появление-это этап эволюционного перехода потребителя от оффлайна к онлайн. Потому что кафе и ресторан-это не только потребление пищи, но и социальное и эстетическое. Люди приходят туда, чтобы съесть шедевр от шеф-повара, провести время в другой (не домашней) обстановке, получить обслуживание и почувствовать интерьер. А ежедневное питание-это физиологическая рутина со своими расходами (покупка продуктов питания, приготовление блюд), которые решаются услугами.

Феноменология сервиса заключается в устранении несовершенств мира и экономии ваших ресурсов. Вы можете постричься сами, но вы доверяете этот процесс профессионалам. Вы можете готовить еду, но вы доверяете профессионалам. Вы можете инвестировать самостоятельно, но вы доверяете профессионалам. Тенденция и основа новой экономики заключается в перераспределении доверия к профессионалам и автоматизации рутинных процессов.

Любые технологии будущего возникают как идеи для улучшения своей жизни в настоящем времени. Трудовая миграция из Азии и Африки создает условия для найма курьеров, увеличение плотности населения мегаполисов снижает стоимость доставки товаров, снижение стоимости мопедов для курьеров снижает стоимость заказа.

Эта информация представляет собой набор компетенций специалиста по инвестициям, который не заменит ни один искусственный интеллект или робот.

Редакция сайта не несет ответственности за содержание блогов. Мнение редакционной коллегии может отличаться от мнения автора.